Дворецът Бударагон е място за решаване на политически и религиозни въпроси, и жилище на Далай Лама от поколения наред. Заедно с това, той и е най-голямата и най-високата древна постройка в Тибет. В историческите архиви пише, че дворецът Бударагон е построен по време на династия Туфан през 7-ми век. Тогава дворецът се нарича дворец Червена планина. Около огромния дворец са изградени защитни стени. Той има над хиляда стаи, където се помещава политическият център на династия Туфан. През 9-и век, дворецът на Червената планина е разрушен, и Тибет изпада в период на военен хаос. През 1645 година дворецът Бударагон отново е построен от 5-та Далай Лама.

    През 1645 година от нашата ера, дворецът Бударагон отново е построен от 5-я Далай Лама, а строителството му продължава около 50 години. След това, дворецът е ремонтиран много пъти и историята му е около300 години. Дворецът има 13 етажа, височината му е 110 метра. Главната конструкция на постройката е изработена от каменни и дървенни материали. В стените му е вградена желязната арматура, с цел да се предотврати евентуално земетресение, а покривът е позлатен, с което добре се разрешава въпросът на обезопасяването на постройката срещу бури и гръмотевици.  Дворецът Бударагон се състои от няколко основни постройки:  Белият дом, източната част на двореца, Червеният дом-средната част на двореца и група бели постройки на монасите, разположени в западната част на двореца. 

    Червеният дом е главната постройка на двореца, където са разположени гробниците на различните лами. От гробниците най-голямата е на 5-тия Далай- Лосанкацо. Височината на постройката е 15 метра, мумията на Далай Лосанкацо е запазена в гробницата,ограадена с червени цветя и специални материали. Гробницата кула е покрита със злато, чиято тежест е 3724 килограма. Тя е инкрустирана с 15,000 различни блестящи бисери, маргарити и брилянти.  През 17-и век, след ремонтирането и разширяването на двореца Бударагон, най-добрите тибетски художници са го украсили с различни стенописи. Стойността на тези стенописи е много висока, а те са свързани с различни теми, например, стенописи на тема исторически приказки, буди ритуали, постройки, фолклор, спорт и т.н. Те са най-скъпоценната част от изкуствто на двореца Бударагон.